2016年中国连接器市场现状分析及发展趋势预测

    连接器行业涉及领域多，覆盖面广。连接器是整机电路系统电气连接必需的核心基础元件，其作用是借助电/光信号和机械力量实现接通、断开或转换，广泛用于航空航天、军事装备、通讯、计算机、汽车、工业、家用电器等。在信息化、电子化高速发展的今天，作为电子设备中不可缺少的部件， 连接器的需求将会稳步放大，未来也势必将有更为广阔的空间。

连接器主要应用领域

相关报告：智研咨询发布的《2016-2022年中国连接器市场运行态势及投资战略研究报告》

    一、中国连接器市场现状分析

    1、中国连接器市发展迅速，未来空间广阔。2015 年全球连接器市场规模已经超过3000 亿元，中国、北美、欧洲所占份额都超过20%。中国目前规模有800 亿元，是全球第一大市场，并且正处于快速成长期，增速远超全球平均以及北美、欧洲等主要市场。2010-2015 年，中国连接器市场收入复合增速达到12.5%，同期全球复合增速仅为2.6%，特别是在2015 年全球销售下降1.5%的情况下，依然保持8% 的增速，说明了市场需求旺盛、发展良好，这为从事连接器行业研发和生产的企业提供了非常广阔的发展空间和环境。

全球连接器主要市场占比

    近年来，由于国内4G 网络通信设备建设加快、城轨交通建设加速、新能源汽车爆发式增长、国防预算持续较快增长并且投入武器装备占比持续加大、消费电子和汽车电子快速增长等原因，连接器的需求将会进一步放大， 我们判断国内连接器行业未来有望维持10%左右的增速。

全球连接器销售收入变化趋势

中国连接器销售收入变化趋势

    2、连接器作为各个行业的中间产品，上游是金属、半导体、化学制品等材料，下游是汽车、通信设备、计算机、工业设备等领域的终端产品，应用范围非常广、品类繁多、人均营业收入不高、非标定制属性较强，有一定的技术壁垒和工艺要求，不同行业的连接器产品差别非常大。这无形中给连接器厂商开拓新客户、满足不同客户的需求带来了较大困难，同样也增加了客户寻找合适供应商的成本。

    并购重组提升行业集中度是海外连接器龙头企业发展的重要路径。在全球连接器产业近三十年的高速发展期，连接器厂商和客户的战略合作关系相对稳定，企业的并购重组非常频繁，行业集中度提升迅速，拥有足够资金和较强研发能力的公司通过自身成长和外延并购持续提高市场份额。当下，世界前十大连接器企业的市场份额已经从上世纪80 年代的38%提升至2014 年的57%左右，其中top3（泰科电子、安费诺、莫仕）就占了三成以上。

   全球连接器行业市场份额

    国内连接器行业第一梯队发展势头迅猛。近年来，随着世界产业链重心逐渐向中国转移，国内连接器市场开始保持高速增长，特别是占市场份额较大的厂商，产能得到充分释放，业绩增长提速明显，国内top5（立讯精密、中航光电、得润电子、航天电器、永贵电器）连接器企业的总营业收入和总净利润近5 年的复合增速分别达到35.8%和31.9%，远高于行业增速12.5%。

中国连接器top5 总营业收入变化趋势

中国连接器top5 总净利润变化趋势

    国内连接器行业集中度大幅提高。国内Top3（立讯精密、中航光电、得润电子）连接器企业的市场份额已经从2010 年的5.8% 提升至2015 年的17%，但仍然远低于国际三巨头的30%，这说明未来还有很大的提升空间，也为行业龙头企业迅速做大做强提供了难得的机遇。

中国连接器行业集中度变化趋势

    二、军品连接器覆盖全面，受益军工各领域发展

    国防军费开支仍具有较大提升空间。2015 年中国军费支出8868 亿元， 在全世界排名第二，仅次于美国；但中国国防军费占GDP 的比重仅为1.3%， 相对于世界其他主要大国2%-3%的水平，还有一倍左右的上升空间；国民人均和军人人均的军费，也都相对较低。我们判断在当下这种政治紧张、多方博弈、矛盾酝酿的时局下，未来我国的军费还会有很大的提升空间。

世界主要大国2015 军费支出

世界主要大国2015 军费占GDP 比重

    武器装备支出将继续保持较高速度增长。我国国防军费主要由人员生活费、训练维持费和装备费三部分组成，各部分大体各占1/3。2011-2015 年， 我国国防预算以11%的复合增速持续增长，2016 年国防预算支出9543 亿元，同比增长7.6%，增速有所下降，主要是因为裁军30 万导致人员生活费和训练维持费的减少，而武器装备开支占比提升。

    武器装备更新换代提速，国务院也表示未来国防军费将重点向武器装备倾斜，我们判断未来武器装备费用占国防军费的比例将逐渐提高，武器装备支出的增速将超过国防预算增长。

2011-2016年中国近年国防预算变化趋势

中国军费的支出结构

    现代化军队对协同化、一体化作战能力的要求越来越高，武器装备对信息化、智能化程度的要求也越来越高。特别是进入21 世纪以来，无论是军机舰艇、坦克导弹，还是雷达卫星、激光火炮，几乎所有类型和种类的武器装备都在迅速地进行更新换代。

近年来中国主要军工产品

    截止2015 年末，我国现役军机有2860 架，相比美国的13902 架，还不及其四分之一，各项战斗性能也有较大差距， 人均数量与世界其他国家比较也相差很大，军机未来的市场空间很大。

世界各国现役军用飞机数量

中国现役军用飞机构成

    武装直升机差距明显，提升空间较大。占军机总数四分之一的武装直升机，一直是中国航空工业的短板，截止2015 年，我国现役武装直升机共有800 多架，其中国产的“武直”系列只有约500 架，数量甚至还排不进世界现役的各系列武装直升机的前十位。但经过多年的积累和探索，现在我国各项研发技术和生产能力已经有了很大提高，仅次于美国和俄罗斯。对比世界其他主要系列的直升机数量，考虑到未来战争和救灾抢险时对直升机多样化的需求，武装直升机也会有很大的提升空间。

世界现役武装直升机数量前十位

    信息技术的发展使得武器装备电子化程度逐渐提高，连接器应用比例也会相应提高，同时国家要求国防领域电子元器件的国产比例要从目前的80% 提升至90%以上，这又给军品连接器业务的扩大提供了机会。

    三、新能源汽车的持续增长促进连接器的发展

    目前商用车单车连接器约6000 元，乘用车单车连接器约3000 元，私用充电桩连接器约1200 元/套，公用充电桩连接器约为3500 元/套。

新能源汽车产量持续快速增长

    新能源汽车迎来爆发，充电桩建设加速。2015 年，随着国家政策的引导、购置税减免等各项补贴的落地、新能源汽车迎来了井喷式的爆发。根据中国汽车工业协会数据统计，2015 年新能源汽车产量达34 万辆（商用车12.5 万辆，乘用车21.5 万辆），同比增长3.3 倍：其中，纯电动车型产量25.46 万辆，同比增长4.2 倍，插电式混合动力车型产量8.58 万辆，同比增长1.9 倍。截止2015 年末，中国新能源汽车累计生产48.8 万辆。新能源汽车的增长也必然带动充电桩的加速建设，2015 年全国新增公共充电桩1.8 万个，同比增速58%，目前保有量大约4.9 万个。

    新能源汽车快速增长，连接器需求保持快速增长。根据《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020 年）》，到2020 年我国新能源汽车累计产销量将达到500 万辆，这代表未来五年将新增新能源汽车超过450 万辆，预计年产量复合增速约30%。2015 年我国新能源汽车连接器市场规模约为14 亿元，我们假设随着产业逐步成熟，产量上升成本下降，新能源汽车连接器的单价将逐年下降，预计未来三年新能源汽车连接器产业的复合增速31%， 五年复合增速为21%。

新能源汽车连接器市场规模

    全国充电桩建设将迎来高峰。国务院于2015 年11 月发布了《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020 年）》，计划到2020 年，我国将建成集中式充换电站超过1.2 万座，充电桩达到480 万个，其中包括280 万个居民区的用户专用充电桩，150 万个公共机构、写字楼、工业园区等单位停车场的用户专用充电桩，以及50 万个分散式社会公共充电桩。

到2020 年充电基础设施分场所建设目标

    充电桩连接器有望迎来快速增长。根据国家能源局公布的《2016 年能源工作指导意见》，2016 年全国计划新增充电站2000 多座、分散式公共充电桩10 万个，私人专用交流充电桩86 万个，各类充电设施总投资300 亿元。2015 年我国充电桩连接器市场规模约为1.9 亿元，按照目前全国各城市的建设进度和国家电网的招标情况，我们保守估计2016 年充电桩连接器的市场规模将超过6 亿元。同样的，假设充电桩连接器的单价逐年下降，预计未来三年充电桩连接器产业的复合增速达到84%，五年复合增速为57%。

2016-2020 年充电桩连接器市场规模预测